Miami Foreclosure Lawyer Blog

GMAC has been forced to stop mortgage foreclosures in Miami and throughout Florida as a result of legal challenges, according to reports in the Miami Herald and Palm Beach Post.

An "urgent" memo dated Sept. 17 told brokers to immediately stop evictions in 23 states, cash-for-key transactions and lockouts, and to stop the foreclosures sales of properties already seized by the bank. GMAC Mortgage in now part of Ally Financial Inc. The memo comes as the company's Tampa-based law firm has been withdrawing legal documents from GMAC foreclosure cases under "candor to the court" rules. The move acknowledges the firm may have been submitting inaccurate information to the court.

An experienced Miami foreclosure defense lawyer is essential when dealing with the possibility of a foreclosure, short sale or strategic default in South Florida. This case illustrates why having proper legal representation is so important. This could not only result in voidable foreclosures involving GMAC, but could disclose a more systemic issue involve thousands of foreclosure cases throughout South Florida.

At issue is ownership of many mortgages. As we previously reported on our Miami Foreclosure Lawyer Blog, banks have come under fire for repeatedly claiming mortgage documents have been lost or no longer exist. The practice of packaging and selling mortgages as investments has made proving ownership extremely complex. In the GMAC case, questions have arisen regarding whether a nationwide electronic system can accurately or reliably determine mortgage ownership.

The illusion of human verification was shattered when a GMAC employee admitted during a deposition that he could not vouch for the accuracy of the 10,000 affidavits he signed each month -- the signature is meant to act as verification of validity.

RealtyTrac reports repossessions hit an all-time high in August with 95,364 bank takeovers. In Florida, 12,329 homes were repossessed in August. GMAC is the nation's fifth-largest mortgage company.

Continue reading "GMAC case illustrates how South Florida attorneys can help stop foreclosure and hold banks accountable" »

The Obama Administration is trying to kick-start its help for homeowners program by offering debt forgiveness of up to 10 percent as part of a new incentive being unveiled this week, according to the Associated Press.

Those looking to stop foreclosure in Miami need access to an aggressive and experienced Miami-Dade foreclosure defense lawyer. We continue to report one program after another being rolled out in an attempt to assist unemployed or underwater homeowners in South Florida. In some cases, the programs are not worth the effort. In other cases, not everyone will qualify. In still others, having an experienced attorney can help make sure you are not leaving yourself at risk of a deficiency judgment or other penalty as the result of a short sale.

Beginning Tuesday, the Federal Housing Administration will permit lenders to issue loans backed by the government after forgiving at least 10 percent of the mortgage amount. Officials hope the program will induce lenders to lower mortgage balances for underwater homeowners -- something banks have been reluctant to do -- in exchange for a government guarantee that the bank will receive the remainder of the balance due.

Meanwhile, nearly half of the 1.3 million homeowners who have enrolled in the government's main mortgage program have dropped out in the past year. The new program is being funded with $14 billion from the existing $75 billion mortgage assistance program.

To qualify, a borrower must be up-to-date on their mortgage payments (which automatically disqualifies many seeking help), and most owe at least 15 percent more on their home than it's worth.

Continue reading "Latest help for homeowners unlikely to do much to stop foreclosures in Miami" »

En el sur de la Florida, las ventas cortas, las modificaciones de prestamos hipotecarios y los foreclosures o ejecuciones hipotecarias, estan causando efectos devastadores en el credito de los consumidores.Un abogado defensor de Miami especializado en Foreclosures no solo puede ayudarle a impedir el foreclosure sino que puede asesorarle sobre las mejores opciones disponibles para proteger su credito y el futuro del bienestar financiero a largo plazo, suyo y de su familia. Nosotros podemos ayudarlo a evitar el foreclosure, a detener una venta de foreclosure o asistirle a determinar lo que resulte mas conveniente para usted; y si la venta corta o la modificacion de prestamo es lo mas recomendable en su caso.

La MSNBC reporta que una cuarta parte de la puntuacion de los reportes de credito, es de 599 o menos. El 25 por ciento de los consumidores, o mas de 43 millones de personas, ahora caen por debajo de 600. Antes de la Gran Depresion, solamente un 15 por ciento de los consumidores, o alrededor de 25.5 millones de personas, cayeron por debajo de la marca de los 600 puntos.

La puntuacion de credito, FICO, va de 300 a 850. Una puntuacion de 700 era antes suficiente para obtener las mejores tasas de interes en los prestamos. Esa puntuacion minima requerida,durante la recesion ha sido aumentada a 750. Los consumidores con una puntuacion de menos de 600 puntos, no obtienen prestamos con facilidad para adquirir automoviles, hipotecas, o hasta tarjetas de credito, bajo las nuevas regulaciones establecidas de forma muy estricta por las instituciones de prestamos.

Los oficiales citan los foreclosures y el desempleo como las dos causas principales de que las puntuaciones de credito esten tan bajos en la actualidad. Un foreclosure puede bajar 150 puntos en la puntuacion del credito; esto significa que un consumidor con una puntuacion de 750, que es la requerida para obtener las mejores tasas aun para los mas estrictos estandars, puede bajarle a 600 como consecuencia de un foreclosure.

Continue reading "Abogados defensores de foreclosures de Miami pueden ayudar a prevenir el foreclosure y a limitar los danos al credito." »

Desde Miami hasta Beverly Hills, los mas adinerados estan abandonando sus propiedades en foreclosure y simplemente se retiran de lo que consideran una mala inversion, segun reporta el New York Times.

Segun continuan reportando nuestros abogados defensores de Miami, los propietarios del sur de la Florida que buscan ayuda para sus foreclosures, tienen un gran numero de opciones. Pero el sopesar los riesgos y las ventajas de una modificacion de prestamo, una llamada venta corta o un incumplimiento estrategico, debe ser hecho con el asesoramiento experto de un abogado que se especialice e bienes raices. Los bancos, y aun el gobierno, tratan de hacer sentir culpables a los duenos de casa, personas trabajadoras, para que se mantengan en propiedades que valen mucho menos de lo que ellos deben. Mientras tanto, los ricos, y sus abogados, simplemente abandonan esas propiedades y se marchan a enfrentar los retos que les ofrece un nuevo dia.

Ya sea su residencia principal, una segunda casa o una propiedad de inversion, los propietarios mas adinerados han dejado de pagar sus hipotecas a un ritmo mucho mayor que el resto de la poblacion. El Times reporta que mas de 1 de cada 7 duenos de casa, con prestamos de un millon de dolares o mas estan seriamente atrasados en sus pagos de hipoteca. Este reporte sugiere que los acaudalados estan abandonando esas propiedades a proposito, como harian con cualquier otra mala inversion.

Tal y como reportaramos en nuestro Miami Foreclosure Lawyer Blog, el incumplimiento estrategico ( decidir abandonar la propiedad), y las ventas cortas ( venderla por menos de lo que se debe por ella) presentan sus propios riesgos para los duenos. Si el banco decide procurar una sentencia por deficiencia, el propietario puede encontrarse debiendole al banco la diferencia entre el balance de la hipoteca y lo que se obtuvo por la venta de la propiedad subastada .Buscar el asesoramiento de un abogado en Miami con experiencia en foreclosures es la mejor opcion para proteger sus derechos y su bienestar financiero a corto y largo plazo, para usted y su famiia.

NYT Los que mas incumplen sus obligaciones hipotecarias son los mas adinerados - Negocios - Bienes raices - msnbc.com.pdf

Categorias:

* Riesgos del Foreclosure
* Incumplimiento estrategico

Continue reading "Propietarios adinerados en Miami optan por los foreclosures; la mejor opcion es consultar a un abogado." »

Los propietarios del sur de la Florida con hipotecas ajustables, se encuentran entre la nueva ola de duenos de casas tratando de evitar un foreclosure o ejecucion hipotecaria. Un numero creciente de duenos de propiedades comerciales, tambien buscan la forma de detener los foreclosures.

Contratar a un abogado de foreclosures en Miami, es el primer paso que deben dar los propietarios de casas y duenos de negocios que buscan ayuda para evitar foreclosures. Como hemos reportado anteriormente en nuestro Miami Foreclosure Lawyer Blog, la mediacion obligatoria, juicios por incumplimiento y credito arruinado son solo algunos de los obstaculos a considerar al determinar el mejor curso de accion a tomar en su situacion.

El Miami Herald reporta que el numero de foreclosures en Miami-Dade se ha reducido en un 38 por ciento hasta ahora en el 2010, 18,327 comparados con 29,674 el pasado ano. Pero una nueva ola de propietarios luchando por mantener sus propiedades esta surgiendo entre aquellos con propiedades comerciales, donde cada vez aparecen mas locales vacantes, y aquellos con hipotecas ajustables, que alcanzan cifras altisimas en propiedades que solo valen ahora una fraccion de su precio de compra original.

Los tres circuitos judiciales del sur de la Florida, esperan que los nuevos requisitos para las mediaciones ayuden a acelerar los procesos en las congestionadas cortes. En el condado de Miami-Dade estos requisitos comenzaron a ponerse en practica en las mediaciones, en el verano pasado. Los condados de Broward y Monroe comenzaron el programa el primero de Julio, bajo la orden estatal de la Corte Suprema de la Florida. A pesar de eso, el personal de las cortes reporta que los retos persisten porque los representantes de los bancos se presentan con frecuencia sin la preparacion necesaria. Contratar a un abogado experimentado en foreclosures de hipotecas en el sur de la Florida, puede ayudar a asegurarle al propietario, que esta bien preparado para actuar en la mediacion con sus mejores intereses en mente.

El alto valor de muchas propiedades comerciales les da a los bancos la motivacion de tratar de recuperar el valor de la deuda finalmente, trabajando con los propietarios para ese fin. Desafortunadamente, en muchos casos los bancos actuan en forma tan desorganizada al tratar con prestamos comerciales como en prestamos residenciales. Los duenos de propiedades comerciales necesitan contratar representacion legal agresiva y experimentada para proteger sus derechos.

Para los duenos de casas con hipotecas ajustables, los riesgos son igualmente altos. Despues de sobrevivir la crisis, enfrentan ahora intereses y pagos altisimos que no reflejan el valor actual de esas propiedades, que es tipicamente menor de lo que se debe. Nosotros hemos escrito extensamente sobre los riesgos y problemas engorrosos que se presentan al tratar de obtener modificaciones en las hipotecas, y el tener a su lado a un abogado que pelee con efectividad por sus derechos como propietario bien vale la pena el costo.

La inundacion de Foreclosures en el sur de la Florida comenzo a retroceder- 06-27-2010- MiamiHerald.com.pdf

Categorias:

* Ayuda a propietarios.
* Mediacion en hipotecas.
* Foreclosures en el sur de la Florida.

Continue reading "Ayuda disponible en Miami, para evitar foreclosures, a aquellos con hipotecas comerciales o ajustables. " »

Menos propiedades en el sur de la Florida enfrentan foreclosures y nuevas regulaciones enfocadas a acelerar estos procesos, hacen que el contratar a un abogado defensor de foreclosures en Miami ,sea mas importante que nunca para proteger los derechos de los propietarios.

El contratar a un abogado defensor especializado en foreclosures es critico para los propietarios que tratan de evitar un foreclosure en Miami. Las cortes estan cambiando los procesos de mediacion y los bancos estan tomando medidas que les permitan proteger mejor sus intereses, segun reporta The Miami Herald. Los propietarios pueden enfrentar un mayor escrutinio de sus finanzas y un proceso de foreclosure mas corto. Hasta ahora, esos largos procesos, permitian a los duenos de casa permanecer en sus hogares por meses, y aun anos sin efectuar pagos.

Las subastas en internet, la mediacion obligatoria y el contratar a jueces retirados para enfocarse en casos de foreclosures o ejecuciones hipotecarias, son medidas adoptadas para acortar el tiempo requerido en un proceso de foreclosure, incluyendo un nuevo programa de Fannie Mae.

Nuevas regulaciones de la Corte Suprema requieren que los solicitantes de prestamos reciban asesoramiento financiero y que provean la documentacion necesaria 30 dias antes de la mediacion. Al momento de la mediacion, los prestamistas deberan tener un representante presente con autoridad para resolver el caso. Los expertos creen que este procedimiento pudiera reducir el numero de casos a la mitad.

La mediacion forzosa, y la revelacion de los estados financieros, podrian tambien aumentar los riesgos de los propietarios que hayan tomado la decision de abandonar sus hipotecas, tambien llamado incumplimiento estrategico. En Miami, un abogado de foreclosures, se encuentra en la mejor posicion para proteger sus derechos y el bienestar financiero suyo y de su familia.

Los condados de Miami-Dade y de Broward tienen ahora un sistema de subastas por internet de propiedades en foreclosure. Estos sistemas han acelerado el proceso de ventas de propiedades en manos de los bancos, esto requeria anteriormente subastas tres veces por semana en el vestibulo de la corte. El condado de Miami-Dade subasta actualmente unas 1,000 propiedades a la semana, con casi 20,000 ventas esperando por su turno.

La inundacion de foreclosures comienza a retroceder-06-27-2010-MiamiHerald.com.pdf

Categoria:

* South Florida Foreclosures.

Continue reading "Nuevas regulaciones, ejecuciones hipotecarias mas rapidas, hacen que en Miami sea critico el contratar un abogado de foreclosures para proteger sus derechos." »